http://www.shanhaig.com

2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:

  【摘要】环球网校编辑整理发布“2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:金融债券、公司债券与企业债券”的新闻,为考生发布证券从业资格考试的相关考试重点等复习资料,希望大家认真学习和复习,预祝考生都能顺利通过考试。

  (1)概念:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。(是我国特有的一种分类)

  (2)特点:金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位,政府对它们的运营又有严格的监管,因此,金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券,违约风险相对较小,具有较高的安全性。

  (5)我国的金融债券:政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。

  ⑤根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券;

  ⑥根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券。

  ①概念:我国政策性银行为筹集资金,经监管部门批准,以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。

  ③规定:政策性银行发行金融债券,应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请,经中国人民银行核准后方可发行。政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行,发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

  ①概念:商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

  ①发行债券品种:证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、证券公司次级债务。证券公司除上述几类债券外,还可发行收益凭证。中国证监会拟将证券公司债券、次级债和收益凭证归入证券公司债务融资工具这一大类统一监管。

  ①概念:保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足,经批准募集、期限在 5 年以上(含 5 年),且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

  ②规定:保险公司募集次级债所获取的资金,可以计入附属资本。计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的 50%,但不得用于弥补保险公司日常经营损失,保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保。

  财务公司发行金融债券应当由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保,经原中国银监会批准免予担保的除外。财务公司发行金融债券可在银行间债券市场公开发行或定向发行,可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

  ②概念:中央银行票据简称央票,是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证,是一种重要的货币政策日常操作工具。

  ③期限:3 个月至 3 年。实质是中央银行债券,之所以被称为“中央银行票据”,是为了突出其短期性特点。

  (1)概念:公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

  ③按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券(包括分离交易的可转换公司债券)、可交换公司债券;

  本书将企业债券定义为:按照《企业债券管理条例》规定发行与交易的,由国家发展与改革委员会监督管理的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。

  企业债券的发行主体可以是股份有限公司,可以是有限责任公司,也可以是尚未改制为现代公司制度的企业法人,但不包括上市公司。

  公司制法人申请发行企业债券将受到《公司法》《证券法》及国家发改委颁布实施的相关规定的共同约束。

  非金融企业债务融资工具:具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。目前主要包括短期融资券、超级短期融资券、中期票据、中小非金融企业集合票据、非公开定向发行债务融资工具等类型。

  业界习惯将企业债券划分为城投债企业债券(简称“城投债”)、产业类企业债券(简称“产业债”)和集合类企业债券(简称“集合债券”)。

  ②融资工具发行参与方:审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增信机构等中介服务机构。

  ③定价市场化:融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别、银行间市场资金面情况等要素,由发行人和主承销商协商决定,通常低于银行贷款基准利率。

  ④发行方式市场化:注册发行,通常一次注册拟发行的全部额度,此后可根据资金需求及市场情况分批发行,无须再做审批。

  上一篇:2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:证券经纪业务的主要风险及其防范

  下一篇:2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:从事证券业务的专业人员

  2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:证券公司债券的发行与承销

  2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:非金融企业债务融资工具的发行与承销

  2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:证券投资基金销售人员

  2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:地方政府债券的发行与承销

  2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:证券经纪业务营销人员

  2017年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试真题整理汇总(全年)

  2016年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试真题整理汇总(全年)

  2019年3月证券从业资格《金融市场基础知识》部分考试线月证券从业资格《证券市场基本法律法规》部分考试线年证券从业资格《金融市场基础知识》历年考试线年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:证券公司债券的发行与承销

  2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:非金融企业债务融资工具的发行与承销

  2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:证券投资基金销售人员

  2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:地方政府债券的发行与承销

  2019年证券从业资格《证券市场基本法律法规》要点:证券经纪业务营销人员

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。